"Мечел" рефинансировал займы 2007 года

15.07.2009 | Служба новостей Росфирм

"Мечел" рефинансировал займы 2007 года

ОАО «Мечел» объявило о рефинансировании краткосрочных кредитов, полученных в иностранных банках на приобретение ОАО ХК «Якутуголь» и ОАО «Эльгауголь» в октябре 2007 года. Рассрочка на сумму $1,6 млрд дана до конца 2012 года при ставке Libor +6%. По мнению экспертов, рефинансирование произведено на выгодных условиях и позволит компании выполнить кредитные обязательства из собственных средств, без выпуска конвертируемых акций и размытия акционерного капитала.
ОАО «Мечел» (объединяет ряд российских и зарубежных горнодобывающих и металлургических активов) официально сообщило о подписании с синдикатами банков соглашений о рефинансировании своих краткосрочных кредитов на общую сумму $2,6 млрд. Организаторами кредитов являются ABN Amro и BNP Paribas. Часть кредитов ($2 млрд) была получена в октябре 2007 года под приобретение якутских активов - ОАО «Эльгауголь» и ОАО ХК «Якутуголь», другая часть ($1,5 млрд) - в апреле 2008 года под покупку британской компании Oriel Resources Ltd.

Стоит отметить, что на 31 декабря 2008 года общий долг «Мечела» составлял $5,4 млрд. Группа имеет кредиты в Сбербанке (3,3 млрд руб.), ВТБ (15 млрд руб.), Газпромбанке ($ 1 млрд). В последнее время из-за резко ухудшившейся конъюнктуры рынка «Мечел» стал нарушать ряд ковенантов по долговым обязательствам, что, в свою очередь, стало причиной формального перевода большинства долгосрочных обязательств в краткосрочные и вызвало существенное увеличение соответствующей строки баланса. Кроме того, у «Мечела» возникли сложности с исполнением обязательств перед компанией «Трансстрой», подконтрольной Олегу Дерипаске (является генподрядчиком строительства железной дороги Улак-Эльга до Эльгинского месторождения в Якутии). На 1 апреля, когда были приостановлены работы на объекте, сумма задолженности достигла 2,6 млрд руб.

Напомним, в конце апреля «Мечел» сообщил о намерении разместить девять облигационных займов на 45 млрд руб. сроком обращения 7-12 лет. Как сообщил вчера „Ъ" официальный представитель компании Илья Житомирский, пока облигации не выпущены. «Инструмент практически готов - ждем рынка», - пояснил он. По словам источников „Ъ", знакомых с ситуацией, эти средства должны пойти на реализацию проектов в Якутии, в том числе на погашение долгов перед подрядчиками по строительству линии Улак-Эльга и развитие активов компании в регионе.

Одновременно с подготовкой облигационных займов «Мечел» вел переговоры с банками о получении кредитов. Вопросы реструктуризации или рефинансирования кредитов, в том числе на приобретение якутских активов, были рассмотрены 30 июня на годовом собрании «Мечела» и одобрены акционерами. Как сообщили в понедельник в ОАО «Мечел», по кредиту на покупку якутских угольных активов сумма рефинансирования составила $1,6 млрд из общей суммы $2 млрд ($400 млн уже погашены ранее в рамках согласованного графика из собственных средств), при ставке Libor +6%. Погашение кредита будет осуществляться ежемесячно равными долями с сентября 2009 года по декабрь 2012 года.

Топ-менеджеры «Мечела» отмечают, что группа стала первой компанией в России, сумевшей рефинансировать свои крупные долговые обязательства перед иностранными банками с помощью долгосрочных инструментов. Старший вице-президент по финансам ОАО «Мечел» Станислав Площенко заявил, что рефинансирование выполнено «на приемлемых и выгодных условиях». По его словам, оно позволит реклассифицировать в отчетности компании краткосрочный долг в размере $2,6 млрд в долгосрочный, что значительно облегчит ведение финансовой и операционной деятельности. «Структура рефинансирования моделировалась, исходя из предпосылок, что даже при сохранении сегодняшних цен компания сможет без проблем выполнять взятые на себя финансовые обязательства», - подчеркнул господин Площенко.

Эксперты также считают, что условия реструктуризации долга «Мечела» на длительный срок выгодны, несмотря на более чем двукратный рост ставок по сравнению с исходными кредитами. «„Мечел" первый добился реструктуризации без выпуска конвертируемых облигаций или дополнительной эмиссии акций, без размывания акционерного капитала», - сообщил «Интерфаксу» Борис Красноженов из «Ренессанс Капитал» . По его словам, если бы компания решила обратиться за кредитом в российский банк, ставка была бы гораздо выше.

Между тем в начале июля «Мечел» объявил, что добыча угля на ХК «Якутуголь» и «Южном Кузбассе» увеличится в июле на 40-50% относительно средней ежемесячной добычи по итогам первого квартала. Речь идет, прежде всего, о добыче коксующегося концентрата, на который отмечается рост спроса - компания ожидает реального роста в четвертом квартале 2009 года. По мнению Бориса Красноженова, сегодня «Мечел» - единственная российская компания, которая может эффективно экспортировать коксующийся уголь в Юго-Восточную Азию. «Второе полугодие ожидается гораздо сильнее первого, а с учетом достигнутых условий по рефинансированию можно считать, что компания сможет осуществлять все выплаты», - предположил аналитик.

Источник: "КоммерсантЪ"

Предыдущая | Следующая